Защо е грешка да изтеглите кредит вързан към EURIBOR?

Вчера получих въпрос, „да рефинансирам ли ипотечния си кредит при лихва EURIBOR + 5% надбавка?“.

Отговорът е НЕ и се дава от математиката, а не от финансите. В момента 6-месечния EURIBOR е при ниво от 0,18% (на годишна база), което си е 0%. Тоест той няма накъде да пада, но има накъде да се качва при някакви сътресения. Тоест с кредит от EURIBOR + 5% можете само да губите, защото лихвата или ще ви е по-висока от 5% или около 5%.

Ако влезем в японския сценарий, където базовите лихви са вече 25 години около 0%, ще бъдете прецанан, защото лихвите за потребителите може да паднат до 3%, а вие ще плащате 5%.

Връзването на кредита към EURIBOR е било хубаво през 2008 г., когато той беше 4% и ако надбавката ви е била 3%, за да стане общо 7%, сега плащате около 3%, защото EURIBOR сее стопил. Съответно банката е нещастна, а вие щастливи. Но да се вържете към EURIBOR, когато той е нула е безумно.

Разбира се има и хипотеза euribor + 5% да се окаже добра сделка, но това е само в случай, че очаквате България да се сгромоляса, вече да не е във валутен борд, да няма банки с чуждо участие, който се финансират именно при EURIBOR (а след фиаското с КТБ, делът на банките с чужди капитали нарастна) и въобще България вече да не е свързана с пазарните условия в ЕС,а например с тези в Русия.  Примерно в Русия основната лихва (аналог на EURIBOR) е 9,5%, в Бразилия е 11%, в Китай е 6%, в Турция е 8%. Ако очаквате България да стане руска губерния и лихвените нива да станат руски, то кредита ви ще стане 9,5% плюс надбавка от 5%, ще е например 14,5%. Но вие ще сте фиксирани към EURIBOR с надбавка 5% или общо 5% и ще сте щастлив с ниска лихва, докато околните ще са при лихви около 15%. Разбира се, за да станат лихвите у нас като в Русия (съответно и инфлацията да не е отрицателна, а над 10%) трябва Путин да е превзел и България, което е малко невероятно.

Затова не е хубаво да се фиксирате, към нещо, което не може да пада, а може само да се качва или да стои, каквато би била лихва от EURIBOR + надбавка. Темата е многократно обсъждана, но щом получавам питане, значи няма проблем да се обсъди още веднъж.

Постингът е с аналитичен характер и не е препоръка за покупко-продажба на ценни книжа.

Вижте другите постинги от този блог за лични финанси:

Какъв апартамент да купя? Едностаен, двустаен или тристаен, ако още не съм женен и нямам деца?

Качествени публикации от Коментари на Investor.bg

Българинът още работи много ангария (безплатно)
И без това за децата се харчат пари, защо да не "минават" през тях?
Първо работата, после удоволствията, първо важното и трудното, после лесното и маловажно
Защо Южна Европа (вклю. България) е бедна

Трябва да платите 11,9 млн. лв., за да спечелите шестица от 6 от 49, която може да донесе само 1 млн. лв....

Умни ли са красивите* жени?
Стратегиите в живота и вероятностите за успех

Как да си изберете съпруг, с когото ще сте добре финансово?
Защо хората инвестират в неща с вероятност за успех под 70%?
Доброволна делба на наследство - стратегии
Защо българинът учи синовете си да лапат ... ауспуси ?!? Споделяне на знание или да обменим хитрините в живота
Фонд Ремонти – доказателство, че българинът не разбира жилищната инвестиция

5 примера за желязна финансова дисциплина или как да спасим парите си от себе си
Финансови задачи, които всеки трябва да може да реши
Батя: Непоправим оптимист съм за БФБ и за България като цяло
Анкета за пречките пред финансовото щастие
Как се започва с инвестиции в български акции?
Имате ли списък с притежанията си и класирате ли ги по доходност и риск?
FOREX - един от масовите начини да си загубиш парите, времето и живота
А. Андонов: Тестът за добрия инвеститор е дали може да продава на загуба
Спредът или ужасът на пазарите, това което ви отказва да купувате и продавате!
Този, който цял ден работи, няма време да печели пари - Джон Рокфелер
Моделът на Уорън Бъфет е лесен и достъпен дори за хора с 1 000 лв.
Трябва да спестявате поне 30% от доходите си, за да имате достойна пенсия
Смисълът на търговията и защо всеки трябва да е търговец
Дали ставам по-богат или по-беден с всеки изхарчен лев?
Кой е най-бързият начин за осигуряване на пари (ликвидност)?
На лов за Ментор, или кой да ни научи на нещо?
Кой е най-бързият начин за осигуряване на пари (ликвидност)?
„Бързо дошли, бързо отишли“ или кога хората са максимално глупави (заслепени)
Пари назаем - 11 причини, защо да не даваме
6-те мислещи шапки – или как да започнем да мислим
Как да изкарвате повече? Може би да работите на 4-часов ден, но на две или три места
Защо се помнят първите 10 000, 100 000 и 1 000 000 лв., после е лесно
Странни, но ефективни и забавни начини за спестяване
Безработна си купува GSM за 1 200 лв., да в България е нормално

Виновен ли е Кийосаки за слабата световна икономика? Вдигането на летвата, основен проблем пред повишение на личното богатство

Ето как типичният българин харчи 100 000 лв. за нула време

Смисълът на спестовната животозастраховка в два реда
А. Андонов: Вещоманите рядко могат да управляват парите си рационално
С чорбаджията ортак не ставай, на бедния пари не давай и на жена си нищо не казвай
Кредитната карта е уникален продукт, който трябва да се притежава
Когато парите ви станат много повече от финансовия ви акъл....

Тото, лото, лотария, 6 от 49 и други, които са безсмислени според мен
На кои въпроси, трябва да си отговорим, когато започваме инвестиция?
Колко скъпа кола мога да си позволя?
Потребителски кредит: Как банките твърдят, че ви дават 10 000 лв., а ви дават само 3 270 лв. или с 67% по-малко
Как да защитите имотите си от кражба?


Отдясно ще видите: "Известяване за нови публикации" чрез e-mail. Моля използвайте опцията за бъдещите публикации

Любима книга: Нова земя на Екхарт Толе, можете да я свалите във формат txt оттук
Също така книгата Спокойният ум.